Ledelsespejlemærker i oktober: Aktionærlån strammes, fondsmodellen konsolideres, og compliance får skærpet fokus

Skatterådet strammer grebet om aktionærlån og interne overførsler, men giver grønt lys til velstrukturerede fondsstiftelser. Udbudsklager afvises uden præcise påstande, og medier får kritik for misvisende dækning.

Nye afgørelser sender klare signaler til ejerledere og bestyrelser: familie- og nærtståendelån udløser beskatning, mens veldesignede fondsstrukturer kan gennemføres skattefrit – og compliance fejler ikke ustraffet.

Overblik og hvorfor det er vigtigt

De seneste afgørelser tegner et entydigt billede: Skatterådet fastholder en restriktiv kurs over for indirekte aktionærlån og private overførsler via selskaber, mens det samtidig bekræfter en robust tilladelsespraksis for fondsstiftelser med almennyttige formål, når governance- og uafhængighedskravene er skarpt dokumenteret. Uden for skatteretten viser ny praksis, at både utilstrækkeligt præciserede udbudsklager og uredigerede medieoverskrifter rammes af myndighedskritik.

Bemærk: Denne analyse bygger på de fulde afgørelsestekster. Links i artiklen fører til Lovguidens resuméer.

Aktionærlån og interne overførsler: ingen tolerance for private relationer

Lån til eneanpartshavers niece beskattes hos ejeren

Skatterådet udvider – i forlængelse af Højesterets linje – kredsen af relationer, hvor et selskabslån anses for et indirekte lån til hovedaktionæren. Rådet fremhæver, at ”lånet, der ubestridt ikke vedrører selskabets drift eller forhold i øvrigt, ikke kan anses for en sædvanlig forretningsmæssig disposition, og at det ikke er ydet i selskabets interesse. Det må herefter lægges til grund, at lånet alene er ydet i kraft af As personlige relation” – og at det beskattes som udbytte efter § 16 E/§ 16 A, uanset markedsvilkår og sikkerhed. Endvidere understreges det programmatiske: ”Egentlige lån m.m. er kun undtaget [...] hvis de er sædvanlige lån fra pengeinstitutter […] da lånet er den eneste disposition.” Læs resumé af Skatterådets afgørelse

Overførsel fra selskab til ejerens enkeltmandsvirksomhed er udbytte

Når et 100%-ejet selskab overfører midler til ejerens personligt ejede virksomhed, rammer udbyttereglen: ”En enkeltmandsvirksomhed er ikke et selvstændigt skattesubjekt. En overførsel fra A’s selskab til A’s enkeltmandsvirksomhed skal derfor skattemæssigt henføres til A.” Konsekvensen: ”overførslen vil skulle udbyttebeskattes […] med hjemmel i ligningslovens § 16 A, stk. 2, nr. 1.” Se afgørelsesresumé

Fondsmodellen: skattefrihed for gaveoverdragelser – når governance er i orden

Aktieoverdragelse til erhvervsdrivende fond – tilladelse givet

Skatterådet accepterer skattefri gaveoverdragelse til ny erhvervsdrivende fond med dobbeltformål, når uafhængighed og almennyttighed er dokumenteret. Centrale passager: ”Fondens midler kan på intet tidspunkt gå tilbage til stifterne eller disses ultimative kapitalejer og familie”, og bestyrelsen må ikke have familieflerhed. Skattestyrelsen vurderede, at formålet ”kan anses for at være almenvelgørende eller almennyttigt.” Læs resumé af Skatterådets afgørelse

Indskud af anparter i almennyttig fond – tilladelse givet

Tilladelse efter § 16 A, stk. 4, forudsætter at stiftelsen udelukkende tilgodeser den ideelle interesse. Vedtægterne fastslog bl.a.: ”Der er ikke tillagt stifteren, stifteres ejer, Ansøger, eller Ansøgers familie særlige rettigheder eller fordele […] fondens midler kan således ikke gå tilbage til stifteren eller dennes nærtstående,” og at flertallet i bestyrelsen til stadighed skal være uafhængigt af stifteren. Se afgørelsesresumé

Fondsstiftelse uden udbyttebeskatning – forskning og selvledelse

I en anden sag blev fondens formål defineret bredt og klart almennyttigt: ”Forskning og udvikling af X-teknik” samt ”Forskning og udvikling i selvledende virksomheder”, kombineret med kravet om, at ”Bestyrelsen skal til enhver tid bestå af mindst en tredjedel uafhængige medlemmer, så fonden har, i forhold til stifter, selvstændig ledelse.” Læs resumé af Skatterådets afgørelse

Fondsindskud af anparter – lokal fortrinsstilling og uafhængighed

Skatterådet accepterede skattefrihed, selv med geografisk fortrinsstilling, fordi det samlede formål var almennyttigt, og governance var stram: ”Ansøgere med tilknytning til Y Kommune […] skal have fortrinsstilling”, men ”Ingen del af fondens formue kan nogensinde gå tilbage til stifteren [...] eller dennes nærtstående” og bestyrelsen skulle til enhver tid have mindst 1/3 uafhængige medlemmer. Se afgørelsesresumé

Compliance- og governance-signalementer uden for skatteretten

Udbud: klage afvist for uklare påstande

Klagenævnet for Udbud afviste en klage mod Region Hovedstaden, fordi klageren ikke præciserede de konkrete retlige overtrædelser: ”Klagen […] indeholder ikke påstande, der identificerer den regel eller det princip, som efter Shimadzus opfattelse er overtrådt.” Nævnet fremhævede også begrænsningen: det ”kan ikke tilkende en part mere, end den pågældende har påstået.” Læs resumé af kendelsen

Medieledelse og risikokommunikation: kritik for misvisende overskrift og manglende efterprøvelse

Pressenævnet udtalte kritik af en overskrift, der stemplede en rapport som ”falsk”: ”omtalen af rapporten som ’falsk’ ikke ses at have tilstrækkelig dækning i artiklen.” Nævnet kritiserede også, at mediet ”ikke [havde] efterprøve[t] professorens vurdering […] forud for offentliggørelsen,” på trods af at udtalelserne kom fra en ”kilde med høj troværdighed.” Se afgørelsesresumé

Tendenser, som ledelsen bør indarbejde

• Aktionærlån: Lån til personer med personlig relation til hovedaktionæren rammes som indirekte lån/udbytte, uanset markedsvilkår og sikkerhed. Indbyg kontrol for, at udlån enten er banklån eller direkte driftsintegrerede kreditter.
• Interne overførsler: Midler fra selskabets bankkonto til ejerens personlige virksomhedsøkonomi behandles som udbytte. Brug formelle udbytter eller løn med korrekt indeholdelse.
• Fondsmodeller: Skattefri fondsstiftelse kræver almennyttigt/almenvelgørende formål, fravær af særlige rettigheder, ingen tilbagestrømning af midler samt dokumenteret bestyrelsesuafhængighed (ofte mindst 1/3). Forbered vedtægter og dokumentation tidligt og søg tilladelse før overdragelse.
• Udbud og tviststrategi: Klagepunkter skal være snævert formulerede, med præcise retsgrundlag. Ellers afvisning – og tab af momentum.
• Medie- og omdømmerisiko: Overskrifter og brug af ekspertudtalelser skal faktatjekkes – særligt når de er egnet til at skade modparters omdømme.

Strategisk oversigt (ikke-udtømmende)

Hvad gør topledelsen nu?

• Implementér ”no-related-party loans”-politikker, der dækker den udvidede kreds af øvrige nærtstående og kræver juridisk forhåndstjek af enhver udlåns- eller sikkerhedsstillelsesdisposition.
• Formalisér kapitalveje: brug udbytte/løn for at undgå sammenblanding mellem selskab og privat virksomhed.
• Forbereder I en fondsstiftelse? Få tidligt styr på vedtægter, formålskatalog, uafhængighedskrav og en dokumenteret governance-model, og indhent § 16 A, stk. 4-tilladelse før overdragelsen.
• I udbuds- og mediesager: Skærp intern kvalitetssikring. Juridisk præcision og dokumentation er ikke ”nice to have”, men en betingelse for at blive hørt – eller undgå kritik.